Até pouco tempo, a análise de crédito de uma empresa dependia quase inteiramente de documentos estáticos: balanço do ano anterior, extrato impresso, declaração de faturamento. Esses papéis mostravam uma fotografia de um momento específico, não o comportamento real do caixa ao longo dos meses.
Tal como indica Pedro Daniel Magalhães, executivo com atuação em análise de crédito e gestão financeira, essa mudança mudou de forma significativa com o avanço do Open Finance, sistema que permite à própria empresa autorizar o compartilhamento de seus dados bancários entre instituições financeiras. Para entender o tamanho dessa mudança, vale acompanhar como o mesmo negócio, hipotético mas representativo de um padrão comum entre empresas de médio porte, seria avaliado nos dois modelos de análise.
Como a análise de crédito funcionava até pouco tempo atrás?
No modelo tradicional, o analista de crédito recebia documentos enviados pela própria empresa, muitas vezes desatualizados no momento da análise. Faltando um histórico contínuo de movimentação, o banco compensava a incerteza cobrando mais caro ou exigindo garantias adicionais, mesmo quando o negócio tinha caixa saudável.
Segundo o que alude Pedro Daniel Magalhães, esse modelo penalizava especialmente empresas mais novas ou menos estruturadas administrativamente, que tinham receita real, mas não conseguiam demonstrá-la em documentos formais que os bancos consideravam confiáveis.
Uma empresa diante desse modelo antigo
Imagine uma prestadora de serviços com receita recorrente e previsível, mas sem departamento financeiro dedicado, que controlava o caixa por planilha e enviava aos bancos apenas o extrato dos últimos meses, sem contexto sobre sazonalidade ou concentração de clientes.
Ao buscar crédito, essa empresa recebeu taxa acima da média do setor, justificada pela falta de histórico documentado, mesmo pagando suas contas em dia havia anos. O problema não era a saúde financeira do negócio, mas a incapacidade de comprová-la de forma que o banco considerasse suficiente.
O que muda com o Open Finance na mesa do analista?
Com o consentimento da empresa, o Open Finance permite que a instituição financeira acesse, de forma segura e padronizada, o histórico de movimentação de contas em diferentes bancos, não apenas naquele em que o crédito está sendo solicitado. O analista passa a enxergar recorrência de recebimentos, padrão de gastos e saldo médio ao longo do tempo, em vez de um retrato isolado.
Essa mudança não substitui os modelos tradicionais de avaliação, mas complementa a informação disponível de forma que reduz a distância entre o risco percebido pelo credor e o risco real da operação, fomenta Pedro Magalhães.
A mesma empresa sob o novo modelo de análise
Se a mesma prestadora de serviços autorizasse o compartilhamento de seus dados via Open Finance, o banco veria diretamente a recorrência dos recebimentos e a regularidade dos pagamentos em outras instituições, sem depender de documentos preparados manualmente. Essa visibilidade tende a reduzir a percepção de risco, o que pode se traduzir em taxa mais baixa ou limite mais compatível com a real capacidade de pagamento do negócio.
De acordo com Pedro Daniel Magalhães, esse tipo de mudança favorece principalmente as pequenas e médias empresas, que, ao longo da história, pagavam taxas de crédito mais altas não por serem consideradas mais arriscadas, mas porque eram mais difíceis de avaliar com as ferramentas disponíveis até aquele momento.
O que essa mudança exige de quem busca crédito?
Aproveitar esse novo modelo de análise exige uma postura ativa: autorizar o compartilhamento de dados, manter as contas organizadas e entender que a transparência financeira passou a ser um ativo negociável, não apenas uma exigência burocrática. Assim, Pedro Magalhães conclui que as empresas que tratam a organização do próprio caixa como parte da estratégia, e não como tarefa acessória, tendem a colher o benefício dessa transformação mais rápido do que aquelas que continuam reagindo às exigências do banco uma a uma.
